Зарегистрироваться
10.08.20

Двигатель

Как отрицательные процентные ставки советизируют экономики стран Запада

2017-10-24 09:54 | Veles |О. Макаренко | 1291 | 3

Политика отрицательных процентных ставок (ПОПС) выглядит, на первый взгляд, раем и для населения, и для бизнеса. В самом деле, кто из нас отказался бы от кредита под, допустим, два процента годовых? Если взять под такой процент ипотеку, да еще лет на 30, получится, что покупка квартиры обойдется значительно дешевле аренды. Казалось бы, как здорово жить на Западе, где ипотеку выдают зачастую именно по таким низким ставкам!

  • Практика, однако, показала, что низкие процентные ставки сработали в США и Европе противоположным образом, сделав жилье недоступным для рекордно большого числа граждан. "Парадокс" объясняется просто: чем ниже ставка по кредитам, тем больше могут потратить граждане на квартиры. Так как квартир ограниченное количество, цены на них растут. Ну а по мере роста цен покупатели со средним достатком оказываются за бортом, так как купить домик из опилок за миллион долларов может позволить себе уже далеко не каждый американец.

Чтобы проиллюстрировать проблему, достаточно упомянуть пару из Сан-Франциско, которая полулегально сдает контейнеры-бытовки тем жителям города, у кого нет двух-трех тысяч долларов на аренду хоть какой-нибудь квартиры. За возможность жить в металлическом контейнере несчастные платят по 600 долларов в месяц.

Убивают низкие процентные ставки и пенсионные фонды: вложить деньги в надежные долларовые бумаги можно сейчас разве что под ноль процентов годовых. Этого, конечно, недостаточно для нормального функционирования, поэтому пенсионным фондам в США приходится ныне или урезать пенсии, или играть в азартные игры, вкладываясь, к примеру, в облигации Таджикистана и Эквадора.
Однако хуже всего приходится реальному сектору экономики. Казалось бы, дешевые кредиты — это мечта бизнесмена: можно быстро расширять производство и легко закрывать любые кассовые разрывы. Однако на практике получается так, как и с ипотекой: выясняется, что дешевые кредиты хороши только в том случае, если у тебя к ним есть доступ, а у твоих конкурентов — нет.

Капиталистическая экономика работает при помощи нескольких простых механизмов, главным из которых является конкуренция. Плохие бизнесмены получают убытки и уходят с рынка, оставляя на игровом поле лучших: тех, кто делает каждый год из доллара доллар и десять центов. Банки должны процесс отбора лучших ускорять, предоставляя кредиты под 6-12% годовых.

та система естественного отбора отлично работала в США до рубежа тысячелетий, причем особенно хорошо экономика страны развивалась в начале 1980-х годов, когда ставка по кредитам допрыгивала местами аж до 20% годовых. К сожалению, после кризиса доткомов ФРС США приняла решение понизить ставки по кредитам почти до нуля, и работавшие веками рыночные механизмы начали подклинивать.
Представим себе двух бизнесменов, Джона и Билла. Джон работает нормально, получая свои несколько процентов прибыли и уверенно смотря в будущее. Билл работать не умеет, у него одни убытки. При нормальной ставке по кредитам Билл довольно быстро разорился бы и освободил рынок для Джона. Однако сейчас Билл может взять в банке кредит под очень маленький процент и… продолжить работать в убыток. Через два-три года, когда деньги закончатся, взять еще один кредит. А потом еще один и еще, оттягивая тем самым свое банкротство до бесконечности.

мелый бизнесмен Джон вынужден при этом волей-неволей следовать за Биллом: снижать цены ниже уровня рентабельности, чтобы не потерять клиентов на этом нездоровом рынке. В качестве примера можно указать на американских сланцевиков, большая часть которых при нормальной ставке по кредитам давно разорилась бы, вернув тем самым цены на нефть к здоровому уровню в 100 и более долларов за баррель.

Добавим к этой неприглядной картине монополии и олигополии, которым дешевые кредиты дали возможность бесконтрольно расти, и портрет болезни станет, пожалуй, законченным.

  • Нечто подобное мы наблюдали в СССР в 1970-80-е годы. У советских властей не хватало политической воли, чтобы закрывать неэффективные предприятия, и они постепенно деградировали, производя все менее качественные и все менее востребованные экономикой изделия. Тепличные условия привели к закономерному итогу: когда после развала СССР отечественную промышленность бросили на арену к капиталистическим тиграм, та первые годы практически не могла оказывать им достойного сопротивления.

Ровно то же самое происходит сейчас и на Западе. Конечно, центробанки США и Евросоюза отлично понимают, что ПОПС — это тупик, но вернуться обратно на здоровые капиталистические рельсы уже невозможно. Подъем ставок к уровню хотя бы в 5% годовых гарантированно убьет подсевший на дешевые кредиты бизнес.
Красивого решения эта проблема, к сожалению, уже не имеет. Если у СССР была хотя бы теоретическая возможность последовать примеру Китая, мягко реформировав экономику (вместо того чтобы отдавать ее на заклание проамериканским реформаторам), то у наших западных друзей и партнеров такой возможности уже просто нет. Печатные станки выпустили за последние 15 лет столько денег, что без массовых банкротств и гиперинфляции выйти из кризиса получится вряд ли.

Источник

12345  2.07 / 14 гол.
Чтобы оставить комментарий войдите или зарегистрируйтесь

3 комментария

  • А Сидороввалуа
    2017-10-24 20:42

       Ну что стоило автору сделать  нормальный вывод - так нет, ПОДАВЛЯЕТ КОНКУРЕНЦИЮ. СОВЕТИЗИРУЕТ. Неужели не понятно, что деньги в толпоэлитарной пирамиде всегда инструмент управления этой пирамидой, и прежде всего, с помощью скупки всего, вплоть до подштаников участников пирамиды. Пардон, если дама купила себе колготки кредиткой, то её колготки ещё только предстоит выкупить у банка, часто уже после того, как она их выбросит. В условиях, когда всё уже опосредовано скуплено банками, прибыль получить НЕГДЕ, поэтому и придумывают отрицательный процент капиталистического банка, и звонят по всему миру, наглухо умалчивая, что это ТОЛЬКО ДЛЯ СВОИХ. а упомянутые  Джон с Биллом и близко не подойдут  к таким кредитам. При чём, отказывая. им скажут всё, что угодно, кроме "кредиты только для своих"
      У автора это есть: "кредиты хороши только в том случае, если у тебя к ним есть доступ, а у твоих конкурентов — нет" - но как небольшое замечание. И последнее:

                  "Нечто подобное мы наблюдали в СССР в 1970-80-е годы. У советских властей не хватало политической  воли, чтобы закрывать неэффективные предприятия.


         В советской экономике не было связи между плановыми поставками и конечной реализацией продукции. Поэтому часто выпускали дрянь. Если бы продажа продукции не была обязаловкой,  то дрянь бы не "прокатывала". И кредит здесь вообще не при чём.
    Ответить
  • Емеля
    2017-10-25 09:02
    Вскрылось банальное непонимание автором экономики, как науки об управлении народным хозяйством. Он считает, например, что в СССР были неэффективные предприятия. Видимо показателем эффективности у него прибыль. И здесь он ошибается, рассматривая предприятие как самостоятельную единицу, оторванную от всей системы. В СССР было планирование спектра продукции (которое, в одно время - отвечало потребностям общества, а в другое - нет, но это другой вопрос), а убытки одних отраслей, покрывались за счёт других. Закрыть предприятие, как предлагает автор, это значит нарушить производственные цепочки и изменить номенклатуру продукции для конечного потребителя. Это значит разбалансировать систему.
    Т.е. фактически автор не понимает того, о чём ведёт речь.
    Ну а по кредитам и процентам уже столько написано, что кому надо, тот может просто почитать и тем самым стать более сведующим в вопросе.
    Ответить

Новости Разумей.ру

Назад

Достойное

  • неделя
  • месяц
  • год
  • век

Наша команда

Двигатель

Лучшее видео

Лента

Война 1812 года и Тартария
Видео| вчера 23:45
Размышления о "Древе Познания"
Аналитика| 2020-08-07 09:04
Социальная иерархия
Видео| 2020-08-05 10:52
Знания Массам
Статья| 2020-07-21 08:20

Двигатель

Опрос

Проголосуете ли вы за внесение правок в Конституцию РФ 22 апреля?

Блоги на Разумей.ру

Информация

На банных процедурах
Сейчас на сайте

Популярное

 


© 2010-2020 'Емеля'    © Первая концептуальная сеть 'Планета-КОБ'. При перепечатке материалов сайта активная ссылка на planet-kob.ru обязательна
Текущий момент с позиции Концепции общественной безопасности (КОБ) и Достаточно общей теории управления (ДОТУ). Книги и аналитика Внутреннего предиктора (ВП СССР). Лекции и интервью: В.М.Зазнобин, В.А.Ефимов, М.В.Величко, В.В.Пякин.